Главная » ФИНАНСЫ » У управляющей пенсионными деньгами РЖД группы появился акционер из Европы

У управляющей пенсионными деньгами РЖД группы появился акционер из Европы

Грeгoри Ингрeм

(Фoтo: Миxaил Климeнтьeв / ТAСС)

O тoм, чтo нeмeцкaя группa KGAL GmbH & Co. KG и ee пaртнeры плaнируют отломать дoлю в рoссийскoй инвeстгруппe «Тринфикo», рaсскaзaли РБК двa истoчникa нa рынкe нeдвижимoсти. Прeдстaвитeли «Тринфикo» и KGAL пoдтвeрдили эту инфoрмaцию.

Сдeлкa, в рeзультaтe кoтoрoй KGAL пoлучилa 20% aкций «Тринфикo», структурирoвaнa тaк:

  • 10% ЗAO «Тринфикo Xoлдингс» (гoлoвнaя кoмпaния инвeстxoлдингa) приoбрeлa «дoчкa» KGAL — KGAL New Frontiers GmbH;
  • eщe 10% ЗAO купилa структурa чaстнoй инвeстициoннoй кoмпaнии Thunderbolt Partners S.A., зaрeгистрирoвaннoй в Люксeмбургe;
  • у KGAL и Thunderbolt Partners oдни и тe жe кoнтрoлирующиe aкциoнeры — чaстныe инвeстoры с Франции Грегори Ингрем и Франсис Лувард.

Суперкарго KGAL пояснил интерес к активу тем, что-нибудь бизнес-модель «Тринфико» аналогична коммерция-модели самого KGAL, а цель KGAL New Frontiers GmbH — исследование новых регионов и областей для инвестиций.

Президент по маркетингу и коммуникациям «Тринфико» Толяна Мешков отметил, что совместно с новыми партнерами планируется выковывать бизнес по управлению активами, реализовывать инвестиционные проекты в сферах недвижимости, инфраструктуры, авиации и прямых инвестиций, а в свой черед запускать новые розничные продукты. «Стороны рассматривают вероятность приобретения в том числе различных стрессовых и непрофильных активов», — отметил переговорщик РБК.

Реклама на РБК www.adv.rbc.ru

Опрошенные РБК эксперты затруднились с оценкой стоимости торговые связи, поскольку речь идет о многопрофильной инвестгруппе. По образу правило, подобные сделки проводятся непублично, отмечает патрон рейтингов финансовых институтов Национального рейтингового агентства Юраня Ногин: «Лет пять—семь взад я бы предложил около 10% ото стоимости активов (пять лет окупаемости, нич доход был 2% в год), сейчас, знать, меньше, — все зависит ото того, кто первым вышел на сделку».

Что-что купили

Фото: Александр Щербак / ТАСС

Ряд «Тринфико», созданная в 1993 году в качестве инвестиционной компании, принадлежит Олегу Белаю, Виталию Балановичу и Андрею Марсию. Ровно по данным рейтингового агентства «Эксперт Волга» на конец второго квартала 2019 возраст, «Тринфико» занимала 23-е столица по объему средств в управлении — 47,5 млрд руб. (абсолютная средств приходится на закрытые ПИФы (21,5 млрд руб.), пенсионные резервы НПФ в управлении достигают 18,8 млрд руб. (для этом рынке место компании — 7-е). Из-за последние два с половиной года объем средств, которыми управляет «Тринфико», уменьшился в 2,8 раза — со 133,2 млрд руб. держи конец 2017 года. Это произошло следовать счет снижения объемов находящихся в ее управлении пенсионных резервов НПФ: ровно по итогам 2017 года компания входила в тройку пенсионных управляющих, а 2018 году замыкала пятерку.

В начале этой недели «Сюрвейтор РА» отозвало без подтверждения некредитный отнесение к категории УК «Тринфико», так точно компания отказалась его поддерживать (ранее был нате уровне «А» со стабильным прогнозом). В предыдущем обзоре (измерение компании проводился по состоянию на 31 госпожа 2018 года) «Эксперт РА» указывало получай наличие у «Тринфико» «якорного» клиента в лице НПФ «Зажиточность» (управляет пенсионной программой РЖД), обеспечившего 90% его выручки.

«Тринфико» владеет активами в недвижимости, середи которых бизнес-центр «Юпитер» у аэропорта Пулково в Санкт-Петербурге, флагманский секс-шоп Nike на улице Кузнецкий Мост в Москве, торгашеский центр 4DAILY в Мытищах, ТРК «Старый Свет Сити Молл» в Волгограде. Также в портфеле «Тринфико» 2,3 тыс. га виноградников и земель, пригодных к виноградарства, на Таманском полуострове.

Кто покупает

По-под управлением существующей уже более 50 полет KGAL на конец 2018 года, в соответствии с ее собственным данным, находились активы бери €20,5 млрд — в 30 редко больше, чем у «Тринфико». Центр-квартира KGAL находится в Баварии. В 2014 году основными акционерами KGAL стали частные инвесторы с Франции — специализировавшийся на управлении недвижимостью Грегори Ингрем и финансист Франсис Лувард. Партнеры купили почти 90% группы. Прежние владельцы — компании Bayerische Landesbank, Commerzbank, HASPA Finanzholding и Sal Oppenheim остались миноритарными акционерами группы.

KGAL в последние годы присматривалась к российскому рынку и подбирала объекты чтобы инвестиций, рассказывают источники РБК на рынке недвижимости. Ингрем в составе экспертного совета Российского фонда прямых инвестиций принимал помощь во встрече с Владимиром Путиным в рамках Петербургского экономическом форума в прошлом году. KGAL, в частности, рассматривала актив для инвестиций в Татарстане, власти республики заявляли о заинтересованности немецкой группы в инвестициях в застраивание завода по переработке зерна.

Интересы KGAL сосредоточены в трех областях — недвижимости, авиации и электроэнергетике.

  • KGAL основные принципы инвестировать в недвижимость с момента своего основания: попервоначалу компания зарабатывала на аренде, а затем основные принципы создавать инвестиционные фонды. Сейчас в портфеле KGAL 1,5 млн кв. м недвижимости стоимостью €7,2 млрд.
  • В 1979 году KGAL создала застрельщик в Германии фонд в области авиализинга. Сейчас существуют банан совместных предприятия с группой Lufthansa в области лизинга и технического обслуживания самолетов — Lufthansa Leasing и GOAL.
  • Систематика инвестирует в предприятия в области альтернативной энергетики (солнечные батареи, ветрогенерация и гидроэлектростанции) в разных странах Европы. В частности, KGAL New Frontiers в апреле купила долю в норвежской компании SunErgy AS, поставляющей автономные солнечные батареи в Камерун с перспективой дальнейшего расширения бизнеса в Западной Африке.

Будто и кому даст эта сделка

За бывший. Ant. следующий год немецкие компании инвестировали в российскую экономику рекордную с 2008 годы сумму — более €3 млрд. Быть этом общий объем иностранных инвестиций согласно итогам 2018 года стал минимальным в отношении к ВВП вслед за последние десять лет и составил всего $8,8 млрд. А в секторе недвижимости иностранные компании нарастили диапазон сделок. «KGAL — немалый институциональный инвестор, и его приход в Россию — сие, безусловно, позитивный сигнал, — отметил председатель практики по сопровождению сделок в сфере недвижимости PwC в России Саян Цыренов. — Они понимают, словно в России нужен сильный локальный партнер с сильной экспертизой и знанием рынка, отчего нашли точку входа в покупке доли в «Тринфико».

Репорт KGAL и «Тринфико» показывает, в чем дело? стратегически международным инвесторам интересен российский барахолка, уверен партнер Colliers International Станислав Бибик. «Общероссийский рынок дает по сравнению с европейскими и его аналогами побольше высокую доходность, и здесь есть качественные авуары для инвестиций», — отмечает Бибик.

По мнению словам Бибика, группа «Тринфико» для того KGAL ценна наработанными контактами и процессами, наличием лицензий. «Сие, по сути, платформа для управления капиталом. Обнова доли в ней для KGAL существенно снижает входные риски в толкучка по сравнению с тем, если бы они самочки входили с нуля», — говорит Бибик.

В подобных сделках, что правило, больше внимания уделяется размеру капитала и средств подо управлением, чем прибыли, которая может взяться волатильной, говорит старший аналитик по банковскому сектору АТОН Мика Ганелин. По его словам, сейчас повально больше людей в России ищут более доходные альтернативы классическим депозитам — с-за снижения ставок последних — и переводят средства из банков в управляющие компании, на фондовый толкучка, открывают брокерские счета, покупают акции и боны. Эксперт предположил, что «Тринфико» хочет паче присутствовать на этом рынке и для сего привлекает иностранного партнера. Это позволит компании обнаружить своим клиентам, что у нее есть германский партнер с экспертизой в определенных продуктах, например европейской недвижимости, а в свою очередь предложить более доходные инструменты, номинированные в евро, рассуждает сюрвайер.

Немецкая компания получит долю в российской компании, работающей нате быстрорастущем рынке, отмечает Ганелин. Сама KGAL GmbH выше занималась институциональным бизнесом с профессиональными инвесторами, специализировалась получи инвестициях в недвижимость и инфраструктуру, а в последнее время планировала посоветовать свои услуги розничным инвесторам. Вероятно, шарага решила попробовать привлечь в свои европейские проекты аржаны российских инвесторов, заключает он.

Авторы:
Надя Федорова, Татьяна Ломская

Оставить комментарий